2021년 독일 기계 제조업 상위 10개 인수 사례

투자자들이 낮은 이자로 인해 새로운 투자 기회를 물색하고 있다. 기계 및 시스템 제조업에서 M&A 시장이 활성화되고 있다.

스베냐 겔로비츠(Svenja Gelowicz)

핵심 내용

  • 2021년 합병 및 인수는 주로 자국 내에서 이루어졌다.
  • 대부분의 거래는 미국과 중국, 프랑스 그리고 독일 내 거래였다.
  • 저금리로 인해 패밀리 오피스*들이 새로운 투자자로 나섰다.

*패밀리 오피스: 초고 순자산 투자자에게 종합 자산관리 서비스를 제공하는 회사

경영 컨설턴트인 Alix Partners에 따르면 2021년 총 거래 금액의 4분의 3이 미국과 중국, 프랑스, ​​독일 4개국에서 집행되었다. 저자에 따르면 2021년 인수와 합병은 주로 자국 내에서 이루어졌으며, 특히 미국에서는 기계 및 플랜트 엔지니어링 부문의 인수 합병(M&A) 붐이 일었다고 한다.

M&A-Boutique Saxenhammer & Co.의 설립자인 크리스티안 작센하머는 이에 대한 주된 요인을 활발한 기술 부문과 크고 역동적인 시장으로 보았다. “이러한 붐이 믿기지 않을 정도입니다. 평가액은 대부분 두 자릿수이며, 미국의 투자자들은 부분적으로 독일 회사에 두 배를 지불했습니다.”

크리스티안 작센하머에 의하면 이번 인수 과정에서 가장 눈에 띄는 것은 아시아 기업의 지분이 무너졌다는 것이다. “이는 강력한 구매자가 사라졌다는 것을 의미합니다. 그것은 흔적을 남깁니다.” 극동 지역의 투자자들은 현재 자국 시장에만 집중하고 있는 것으로 나타났다. 이유는 해외 이동이 상당 부분 어려워졌기 때문이기도 하다.

작년에 크리스티안 작센하머는 독일과 스위스, 오스트리아 등 독일어권 내에서 산업 장비와 기계 부문을 대상으로 120건의 거래를 집계했다. 가장 큰 것은 프랑스 자동차 공급업체인 Faurecia가 Hella를 인수한 것으로 나타났다.

기계 및 플랜트 제조업체가 매력적이기를 원한다면 다른 부문과 마찬가지로 소프트웨어 역량이 결정적인 요소이다. 전문가에 의하면 현재 독일에는 기업들을 찾고 있는 투자자들과 패밀리 오피스가 활발하게 활동 중이라고 하였다. “기계 및 플랜트 엔지니어링은 독일 경제의 기본 사업입니다.”(크리스티안 작센하머) 그중에는 전 세계적으로 확고한 위치에 있고 활동적인 많은 히든 챔피언들이 있었다. 이는 투자자들에게 특히 소프트웨어 노하우가 있는 회사에서 새롭고 수익성 있는 비즈니스 모델에 대한 기회를 제공하기 때문이다.

크리스티안 작센하머는 올해 기업 인수도 계산하였다. 패밀리 오피스는 저금리로 인해 특히 새로운 투자 기회를 모색하고 있었고, 무엇보다 중요한 것은 위기에 처한 기업들이 매각할 마음을 갖고 있다는 점이다.

목표 기업 목표 섹터 구매자 기업 가치(백만 유로)
Hella GmbH & Co. KGaA 자동차 / 반도체 / 산업 제품 및 서비스 Faurecia S.A 7112,3563

(9조 5,084억 원)

Ritter GmbH 산업 자동화 / 산업 제품 및 서비스 Avantor, Inc. 1190

(1조 6천억 원)

Schaltbau Holding AG 산업 제품 및 서비스 The Carlyle Group 595,605(7,962억 원)
Seepex GmbH 산업 제품 및 서비스 Ingersoll Rand Inc. 431,5(57억 7천만 원)
Walterscheid Powertrain Group 자동차 / 산업 제품 및 서비스 Comer Industries SpA 202,93

(2,713억 원)

atg Luther & Maelzer GmbH 전자 장치 / 산업 제품 및 서비스 Mycronic AB 102,8468

(1,375억 원)

Clouth Group 산업 장비 및 기계 Kadant Inc. 78(1,042억 원)
Serenergy A/S, fischer eco solutions GmbH 산업 장비 및 기계 / 전기 부품 AdventTechnologies Inc 52(695억 원)
SMT Scharf AG 산업 장비 및 기계/ 철도 차량 및 부품 Shareholder Value Beteiligungen AG/Share Value Stiftung/Christiane Weispfenning (Private Investor)/Helmut Fink(Private Investor) 49,5327(662억 원)
Halex Extrusion Dies 알루미늄 원자재 생산 / 산업 장비 및 기계 Exco TechnologiesLimited 40(534억 원)